牛策略新琪安今起招股，6月10日香港上市，瑞凯集团、吉安市修能合赢等参与基石投资

　　来源：瑞恩资本RyanbenCapital牛策略

　　来自江西吉安的新琪安（02573.HK），于今日（5月30日）起至下周四（6月5日）招股，预计2025年6月10日在港交所挂牌上市，民银资本独家保荐。

　　新琪安，计划全球发售1058.54万股H股，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎18.90港元~20.90港元，每手200股，最多募资约2.21亿港元。

　　假设每股发售价19.90港元（发售价范围中位数）、超额配股权未获行使牛策略，新琪安预计上市总开支约3630万港元，包括3%的包销佣金、最多1%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

　　新琪安是次IPO招股引入2名基石投资者，合共认购约6000万港元的发售股份，其中瑞凯集团Reynold Lemkins认购1000万港元、吉安市修能合赢认购5000万港元。

　　新琪安是次IPO，募资净额约1.74亿港元（按发售价范围中位数计）：约21.3%将于截至2025年12月31日止年度用于泰国工厂的异麦芽酮糖醇生产，将用于异麦芽酮糖醇生产线的建设工程，预期年产能为15，000吨；约55.3%将在未来两年用于生产海藻膳食纤维及丝氨酸；约13.4%将在未来两年用于提升研发能力；约10.0%将用作营运资金及一般企业用途。

　　新琪安是次IPO，民银资本/民银证券为其独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人，兴证国际、国信证券为其联席全球协调人，其他包销商包括农银国际、浦银国际、招银国际、工银国际、建银国际、瑞邦证券、百惠证券、龙誉资本、华福国际。

　　招股书显示，新琪安在上市后的股东架构中，王小强先生、丁丹女士夫妇，直接及间接合计持股约48.7%；修能投资，持股2.0%；国信弘盛，持股8.7%；富兴投资，持股5.4%；兴证战略创业，持股5.1%；兴证赛富投资，持股4.0%；兴证赛富一投资，持股1.1%；张朝益（成都菲斯特新材料执行董事兼总经理），持股3.8%；贺庆凤（王先生的弟媳/哥嫂），持股3.4%；杨海军（天弘基金管理的高级管理层成员兼监事），持股1.9%；黄文增（厦门海西岸投资发展执行董事兼总经理），持股1.3%；陈一元（浙江元德森科技的董事），持股1.3%；黄妍露（个人投资者），持股1.2%；陈丽君（执行董事、财务总监），持股1.1%。其他公众股份持股11%。

　　新琪安，成立于2003年，作为一家全球领先的食品级甘氨酸及三氯蔗糖生产商，客户遍及六大洲约40个国家。根据灼识咨询报告，于2023年按销量及销售收入计：新琪安科技在全球食品级甘氨酸制造行业排名第一，市场份额分别约为5.1%及3.1%；新琪安科技也是全球五大三氯蔗糖生产商之一，全球的市场份额约为4.8%及4.5%。